钠离子电池具有“低温性能好、高倍率、高安全”等优势，可广泛应用在电动二轮车、微型车、储能等市场。随着钠离子电池的商业化量产应用，GGII预计2024年我国钠离子电池出货量超1.5GWh，2025年出货量超4.5GWh，2030年出货量有望超30GWh。按1GWh钠离子电池消耗1500吨负极材料计算，到2030年，我国钠离子电池负极材料需求超4.5万吨。
钠离子电池负极材料以硬碳材料为主，硬碳材料又可以分为生物质基、树脂基、沥青基等，其中，生物质基原材料来源广泛，成本相对较低，为目前主要的硬碳材料。生物质基包括椰壳、竹子、杏壳、秸秆等几十种前驱体材料，目前以椰壳为主，其他材料并存发展。
国内椰壳产量难以满足未来硬碳产业化需求，且质量不及进口材料，存在进口依赖风险。数据显示，2020、2021、2022年我国椰子产量分别约38.03、36.42、36.23万吨，预计未来我国椰子产量稳定在36万吨，椰壳重量约占椰子重量的13%，以此计算能产生椰壳约4.7万吨。假设所有椰壳全部用于生产硬碳负极材料，按产碳率20%计算，则能产生0.94万吨硬碳负极材料，最高可满足6.3GWh钠离子电池的需求，难以满足未来钠离子电池商业化后的需求。
此外，我国99%的椰子产量位于海南省，海南省相较于菲律宾、印尼等椰子产区，纬度更高，日照时间及强度较弱，所产椰壳较薄，硬度偏低，并不是制造椰壳炭化料的最佳材料，东南亚产椰壳质量更优，因此，若钠离子电池大幅起量，采用生物质基的硬碳技术路线或存在原材料进口依赖度高的问题。
主要生物质基硬碳材料性能及成本对比
数据来源：高工产研钠电研究所（GGII），2024年10月
当前硬碳负极企业为了降低成本，减少供应链依赖进口的风险，纷纷寻找其他替代路线。例如：
1）圣泉集团以秸秆为硬碳负极原材料，成本约300-600元/吨，据国家统计局数据，2023年中国秸秆产量约10.14亿吨，最高可匹配8TWh钠离子电池需求；
2）元力股份以毛竹为硬碳负极原材料，成本约500-1000元/吨，我国年产各类中径竹材450多万吨，最高可匹配600GWh钠离子电池需求。
主要硬碳负极材料企业
资料来源：公开信息，高工产研钠电研究所（GGII），2024年10月
总的来看，在碳酸锂价格处于低位的情况下，钠离子电池需加快降本步伐，硬碳负极材料有望由椰壳向成本更低的杏壳、竹子、秸秆等材料发展。宁德时代发布骁遥增混电池，引入AB钠电池体系，GGII预计2025年硬碳负极材料有望受益开启放量。