导语：储能大电芯“雷声大，雨点小”，280Ah仍是主流，300+Ah刚刚站稳脚跟。
全球能源转型的大背景下，近年来新型储能超预期发展，尤其在中国市场显示出强劲增长势头，初步实现规模化。2024年，“新型储能”首次出现在政府工作报告内，产业发展也将迎来历史性时刻，累计装机将大概率超越抽水蓄能，成为规模最大的蓄能形式。
漂亮的新型储能装机背后，是“卷”到极致的制造端，成本占比最高的电芯环节尤甚。在极致降本和应用场景的双重驱动下，作为储能系统的核心，储能电芯的技术风尚向“大”看齐，300+Ah、500+Ah、600+Ah、700+Ah、1000+Ah等大电芯规格层出不穷。
理想丰满，但现实残酷。目前终端市场仍以280Ah电芯为绝对主流，储能大电芯交付呈现出“雷声大，雨点小”的特点。可以预见的是，300+Ah电芯将在2024年迎来大规模交付，市场渗透率将显著提高，最有望取代280Ah成为下一代主流电芯。
对于市场发展来说，降低成本是打开规模的必要条件，也是倒逼企业技术创新、优化工艺的核心动力。与此同时，储能行业低价竞争的负面影响也已显现，电站/电池质量良莠不齐成为制约储能电站调用的重要原因。
因此，在确保安全的前提下，实现300+Ah电芯低成本、高质量交付将是储能电芯企业这一轮竞争的制胜点。
小标1:新型储能迈向规模化
作为中国构建新型电力系统、建设新型能源体系的重要支撑，储能产业进入快速发展期，新型储能实现初步规模化发展。新型储能是指除抽水蓄能外，以输出电力为主要形式，并对外提供服务的储能技术，具有建设周期短、布局灵活、响应速度快等优势。目前新型储能以锂离子电池储能为主要技术路线，占比九成以上。
国家能源局数据显示，截至2023年年底，全国新型储能项目累计装机31.39GW/66.87GWh，提前两年完成“十四五”规划的新型储能装机目标。其中，2023年新增装机22.6GW/48.7GWh，同比增长超过260%。从投资规模来看，“十四五”以来，新增新型储能装机直接推动经济投资超1000亿元，带动产业链上下游进一步拓展，成为中国经济发展“新动能”。
展望2024年，国内新型储能新增装机突破30GW、实现两位数增速的可能性很大。中关村储能技术联盟（下称CNESA）《储能产业研究白皮书2024》预计，2024年国内新型储能新增装机约30-41GW，2024-2030年平均新增储能装机规模约26.6GW-40GW，2030年国内新型储能累计装机规模将达约221GW-314GW。储能领跑者联盟（下称EESA）《2024中国新型储能行业发展白皮书-机遇与挑战》预计，2024年国内源网侧储能装机约可达到35GW/84GWh；工商业储能装机将达4.8GW，合计共35.8GW。
未来伴随着新能源快速增长，新型储能发展前景巨大。截至 2023 年底，已投运电化学储能装机相当于全国电源总装机的0.86%，相当于新能源总装机的 2.24%。其中，2023年新增投运电化学储能装机相当于全国电源新增装机的 4.91%，相当于新能源新增装机的6.08%。中国工程院院士舒印彪近期公开表示，我国正在加快构建新型电力系统。在这个过程中，电力系统保持实时连续可靠供电的技术要求不会改变。因此，新型电力系统离不开新型储能的强有力支撑。
储能赛道确定，市场预期良好，产能狂飙随之而来。工信部数据显示，2023年全国储能型锂电池产量185GWh。同期，全球电力储能年总装机量约为100-120GWh，而新增锂离子电芯产能（含规划、开工和达产）超1TWh，产能平均利用率50%左右。
目前以电芯为主的储能企业仍处于主动去库存的阶段，头部电芯企业大规模出清，二三线电芯企业苦苦挣扎已成为近一年来的常态。EESA认为，储能产品，特别是电芯的价格或将在2024年Q2触底，Q3缓慢反弹。头部企业订单的回暖将成为被动去库存转向复苏期的标志性信号。
储能产业链供需严重失衡，产品库存升高，价格飞速下降，行业开卷，成本占比最高的电芯环节尤甚。2024年，储能电池企业要如何熬过产能出清的周期？确保安全的前提下实现极致降本是唯一答案。
小标2:大电芯“雷声大，雨点小”
极致降本是新能源行业的必答题，也是打开市场规模的必要条件。如果说这道题有标准答案的话，那一定是做“大”产品降本增效，无论是风机叶片、光伏硅片，还是储能电芯，都曾经或者正在经历这个过程。
作为组成储能系统的基本单元，储能电芯成本约占系统成本的六成左右，大电芯是近年来行业最为热议的技术话题。目前储能行业关于“大电芯”的定义主要指的是容量在280Ah以上的电芯。尽管2023年储能电芯、系统价格腰斩，但考虑到供需端的庞大差额，市场依旧对储能电芯的降价抱有期待。上海有色网数据显示，4月8日-4月12日，方形磷酸铁锂电池（储能型，280Ah）平均价格已跌至0.38元/Wh，标志着电芯价格正式进入3毛时代。
储能电芯的成本主要由材料成本、非生产性物料成本两部分构成，占比约为9:1。目前，做大电芯容量和优化制造工艺已成为行业技术降本的共识。其中，做大储能电芯容量，可提升体积能量密度，节约占地、零部件和制造成本，降本增效优势突出。
据EESA测算，20尺5MWh储能系统约需5000颗314Ah电芯；20尺3.44MWh储能系统约需4000颗280Ah电芯。以100M/200MWh电站容量计算，相较于280Ah电芯，314Ah装配的5MWh+集装箱式储能系统可减少32%产品使用数量、15%电芯使用数量，减少3.5%使用成本，节约300万元（280Ah电芯360元/颗，314Ah电芯400+元/颗）。
除了降本需求，单个储能项目正从MWh时代进入GWh时代，意味着应用场景端也对储能系统、电池提出了更高的容量要求。中电联《2023年度电化学储能电站安全信息统计数据》显示，2023年，电化学储能电站项目逐步呈现集中式、大型化的趋势，单体规模显著提高。截至2023年底，已投运大型电站（≥100MW）装机占比为51%，同比提高约9个百分点。
在极致降本和应用场景的双重驱动下，储能电芯向“大”看齐。4月11日，国内规模最大的储能展会——第十二届储能国际峰会暨展览会于北京举行。展会期间，搭载300+Ah电芯的5MWh+系统成为top10储能集成企业的主推产品，比如：阳光电源314Ah+5MWh的PowerTitan2.0、中车株洲所314Ah+5MWh的5.X液冷储能系统、海博思创314Ah+5.016MWh的HYPERBLOCKIII、远景储能350Ah电芯+5.6MWhEnPower智慧储能系统等等。此外，6MWh+系统也为一大亮点，宁德时代发布的6.25MWh天恒储能系统最具有代表性，匹配其587Ah电芯。
以上现象反映了当前储能大电芯潮流分化出了两大阵营：一类为300+Ah阵营，坚持与280Ah同样的71173尺寸，在材料、结构、工艺等方面优化性能；另一类为布局未来市场，展开500Ah+、600Ah+、1000Ah+、刀片电池等技术储备。两条路线反映了不同企业的战略思考，并没有高下之分，只是现阶段看来，下游对于搭载300+Ah电芯的5MWh+集装箱的需求已逐渐落地。
（数据来源：储能领跑者联盟（EESA））
储能大电芯势在必行，但也要清醒地看到，目前大电芯的交付是“雷声大，雨点小”，市场实际需求仍以280Ah为主流。EESA的2023年度数据统计显示，现阶段大电芯的应用仍处于商业化落地阶段。以2023年度（录得）数据来看，中国企业大电芯（280Ah以上）出货量约7.1GWh，占比仅4%，主要应用在工商业及源网侧储能场景。
相较于其他容量规格的大电芯，300+Ah量产速度最快，2024年这类电芯的市场渗透率将逐步提高，是最有望取代280Ah成为下一代主流的电芯。300+Ah电芯匹配的5MWh+则有望成为大型储能电站的首选技术路线。
小标3:高质量交付是关键
对于储能电芯企业而言，300+Ah电芯交付将成为今年的重中之重，实现300+Ah电芯低成本、高质量交付则是这一轮竞争的制胜点。
300Ah+电芯的需求已经确定，与此同时恶性低价竞争的后果开始显现。一直以来，产品质量低下是导致当下储能利用率低下的重要原因之一。中电联《2023年度电化学储能电站安全信息统计数据》显示，2023年，电化学储能在新能源配储、独立能这两个场景下等效充放电次数分别为104、172次，平均利用率指数分别为17%、38%，当前储能利用率较低。
（数据来源：中电联）
尤其值得注意的是，电池已替代BMS成为导致电站非计划停运的主要原因。2023年，电化学储能电站可用系数0.97（同比下降0.01），全年非计划停运1030次，单次平均非计划停运时长29.12h（同比减少5.81h），单位能量非计划停运次数为26.73次/100MWh（同比增长2.28次）。其中，电池异常导致非计划停运的次数占比为33%，其次为储能变流器（PCS）27%，电池管理系统（BMS）21%。
对于价格竞争，业内不乏对前景悲观者。短期来看，产品毛利率过低，企业缺乏后续资源与经费继续投入研发，导致劣币驱逐良币，同时带来巨大安全隐忧。但长期来看，价格下降是必然趋势，将倒逼企业充分挖掘提效降本空间，以此打开更大的市场。
前有风电、光伏行业的发展历程参照，内卷和过剩是行业运行的规律，是推向行业走向高质量发展的必要条件。过剩是市场经济的常态，其本质是结构性过剩，过剩的永远是低端产能。
现阶段来看，能批量交付的高质量300+Ah电芯毫无疑问是优质产能。2020年，宁德时代将280Ah电芯引入电力储能市场，与之配套的71173尺寸成为行业主流至今。2021年，远景动力推出305Ah储能专用电芯并量产，为业内最早推出、最早量产300+Ah电芯的企业。2023年，20余家电芯企业相继发布300Ah+系列电芯，行业正式迈入300Ah+时代。
据高工储能不完全统计，在2023年率先实现量产的300Ah+储能电池包括宁德时代314Ah、瑞浦兰钧320Ah、海辰300Ah、远景动力315Ah、鹏辉能源314Ah、欣旺达314Ah、兰钧314Ah、中创新航314Ah、远东305Ah、国轩300Ah等等。
2024年将成为300+Ah电芯量产落地的关键之年，但目前各家电芯企业300+Ah交付的比例并不透明，目前只有远景动力一家披露了具体数据。截至2024年3月底，远景动力300+Ah储能大电芯已累计交付15GWh。